Hypothèses de la simulation
Période d’immobilisation : janvier 2025 – décembre 2067 (43 ans).
- Placement illustratif : fonds liquides répliquant l’indice S&P 500 Price Return (hors dividendes réinvestis), en euros.
- Reproduction, à titre d’exemple prudent, du rendement réel observé sur la période 1983-2025.
- Fonds de capitalisation de droit privé.
- Frais d’administration : 0,30 %.
- Couverture de change euro / dollar (hedging) : 0,15 %.
- Frais totaux retenus : 0,45 %.
- Cotisation : 28 % du salaire brut (taux actuel CNAV du privé).
- Productivité réelle des salaires (hors inflation) : 1,0 % pour les cadres et professions intermédiaires ; 0,5 % pour les employés et ouvriers.
- Conversion en rente viagère à 1,5 % : 346,1 € par an pour 10 000 € de capital (cadres, liquidation à 66 ans) ; 333,4 € pour les autres catégories (liquidation à 64 ans).
La charge financière correspond aux intérêts de l’OAT Retraite 43 ans, payés par le Fonds à la liquidation.
Capital, rentes et taux de remplacement
| Cadres | Professions intermédiaires | Employés | Ouvriers | |
|---|---|---|---|---|
| Productivité | 1,0 % | 1,0 % | 0,5 % | 0,5 % |
| Cotisations au taux de 28 % | 26 298 € | 13 458 € | 7 465 € | 7 465 € |
| Capital à la liquidation des droits | 3 929 M€ | 2 010 M€ | 1 038 M€ | 1 038 M€ |
| Charge financière (OAT 0,50 %) | 23,9 % | 23,9 % | 23,9 % | 23,9 % |
| Capital net d’intérêts à la liquidation | 2 989 M€ | 1 529 M€ | 789 M€ | 789 M€ |
| Âge de début d’emploi | 23 ans | 21 ans | 21 ans | 21 ans |
| Âge de liquidation retenu | 66 ans | 64 ans | 64 ans | 64 ans |
| Âge moyen en activité | 43 ans | 40 ans | 40 ans | 40 ans |
| Rente pour 10 000 € de capital (1,5 %) | 346,1 € | 333,4 € | 333,4 € | 333,4 € |
| Rente annuelle | 103 437 € | 50 992 € | 26 320 € | 26 320 € |
| Rente mensuelle | 8 620 € | 4 249 € | 2 193 € | 2 193 € |
| Salaire net de fin de carrière | 5 879 € | 3 370 € | 1 767 € | 1 767 € |
| Taux de remplacement | 148 % | 126 % | 124 % | 124 % |
| Salaire brut de fin de carrière (selon productivité) | 5 821 € | 3 035 € | 1 725 € | 1 714 € |
| Taux de remplacement (sur brut productif) | 148 % | 140 % | 127 % | 128 % |
Sensibilité au taux de l’OAT Retraite
| Taux réel de l’OAT (hors inflation) | Charge financière en % du capital à la liquidation |
|---|---|
| 0,25 % | 11,3 % |
| 0,50 % | 23,9 % |
Référence COR / répartition actuelle du privé : taux de remplacement d’environ 60 % (50 à 60 % selon les catégories, avec perspective d’érosion). Dans cette simulation, le taux de remplacement de la capitalisation collective est nettement supérieur pour toutes les catégories, y compris employés et ouvriers.
Lecture des résultats
Les montants de capital en millions d’euros correspondent au stock constitué, dans l’exemple, pour la cohorte simulée. Les rentes sont celles servies après déduction de la charge d’intérêts de l’OAT Retraite, payée par le Fonds de capitalisation.
Il n’y a pas d’âge légal de départ : seule la durée d’immobilisation de 43 ans ouvre le taux plein. Les âges de liquidation retenus dans le tableau (66 ans pour les cadres, 64 ans pour les autres) servent au calcul de la rente viagère.
Cette page illustre une faisabilité. Elle ne constitue ni une offre financière, ni un conseil en investissement, ni une garantie de rendement futur.